RESOLUÇÃO QUESTÃO 25 - EXAME DE SUFICIÊNCIA 2015.2

 

RESOLUÇÃO

FONTE: Portal da Contabilidade: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/ciclos.htm

CICLOS ECONÔMICO, OPERACIONAL E FINANCEIRO

Jonatan de Sousa Zanluca

Utilizadas para mensurar o tempo em que as atividades da empresa são desenvolvidas. De fundamental importância no controle gerencial e gestão de negócios, refletem a cultura organizacional da empresa, dentro do seu ramo de negócios. Seus valores dependem dos processos de produção, capacidade de vendas e recebimentos de clientes. No caso do ciclo financeiro considera-se também o pagamento a fornecedores.

Consideremos a empresa mencionada em que as mercadorias permanecem 20 dias em estoque, pois é o prazo que ele compra a mercadoria e vende, a média de recebimento de clientes igual a 30 dias sendo o pagamento a fornecedores em 15 dias. Teremos os seguintes valores para o cálculo dos ciclos como exemplo:

Prazo Médio de Estocagem (PME) = 20 dias

Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR) = 30 dias

Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF) = 15 dias

Ciclo Econômico

O ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe).

Fórmula:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)

Exemplo:

Ciclo Econômico = 20 dias

Ciclo Operacional

Compreende o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.

Fórmula:

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)

Exemplo:

Ciclo Operacional = 20 dias + 30 dias

Ciclo Operacional = 50 dias

Ciclo Financeiro

Também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Fórmula:

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

Exemplo:

Ciclo Financeiro = 50 dias - 15dias

Ciclo Financeiro = 35 dias

Análise

É importante para a empresa, sempre buscar alternativas que resultem em ciclos financeiros reduzidos, observando sempre as limitações do mercado e o setor econômico inserido.

Com ciclos menores temos o aumento do giro de negócios, proporcionando maiores retornos sobre os investimentos. Na questão acima temos um ciclo financeiro de 35 dias, isso significa dizer que após o pagamento a fornecedores, a empresa começa a financiar suas atividades com seu próprio capital de giro. Fica 35 dias sem coberturas operacionais.

RESPOSTA LETRA C